重塑商业银行长期发展模式一_经济学论文十篇

重塑商业银行长期发展模式一_经济学论文十篇

【经济论文】导语，你眼前所阅读的此篇共有25480文字，由于范昌修订后，发布于祈祷工作报告网！企业是指企业所得税法及其实施条例规定的居民企业和非居民企业。居民企业，是指依法在中国境内成立，或者依照外国（地区）法律成立但实际管理机构在中国境内的企业。非居民企业，是指依照外国（地区）法律成立且实际管理机构不在中国境内，但在中国境内设立机构、场所的，或者在中国境内未设立机构、场所，但有来源于中国境内所得的企业。重塑商业银行长期发展模式一_经济学论文十篇假如你对此篇文章有什么独特的建议，也可以上传分享给大家！

重塑商业银行长期发展模式（一）_经济学论文 篇一

内容提要:本文通过对我国当前商业银行单纯的规模扩张型发展模式及其体制背景进行的讨论，从微观、宏观、结构与制度等四个角度研究商业银行长期发展模式的抉择问题。文章的基本结论如下：第一，在微观上，商业银行经营面临多元目标选择，如何最优地配比盈利、市场份额、可持续经营和金融产品优势是一个根本问题；第二，在宏观上，当前商业银行的规模扩张型发展实质是一种顺周期式发展模式，一方面加剧了宏观经济波动，另一方面把自身置于流动性、违约和价格波动的三重风险中，因而有必要引入反周期的审慎发展理念；第三，在市场结构上，由于四大国有银行的行业垄断与竞争格局在短期内无法改变，片面追求规模将必然导致商业银行成本上升和盈利空间收缩的问题，因而造成即使在短期也会存在规模与效益反向变动的情形，只有不断提高机构资产质量和金融产品与，服务质量才能获得有效益的规模扩张；第四，在制度上，外部信用制度和内部法人治理结构构成了对机构目标与行为的双重激励；建立健康的法人治理结构才能塑造出一家健康的银行，也才能构筑起良好的社会信用体系，降低银行业的系统性风险。 

引言：金融体制转轨与银行发展模式抉择

随着金融体制改革和银行业经营机制转轨，我国商业银行管理素质已经有了较大提升，但是仍然有不少银行在走不计成本和风险、单纯追求规模扩张的发展路子。这种单纯规模扩张式的发展不仅会损害银行长远利益，而且还会严重扰乱金融秩序，引发恶性竞争，加剧金融风险，乃至危及金融稳定。当一种扭曲的行为成为从单个银行到整个银行业的普遍现象时，我们就必须对这种发展模式进行深层次、多角度的反思，而不能仅仅停留在对某个银行的个别行为描述。本文结合金融体制转轨这一特定历史时期下银行业的内外两种环境的研究，从以下四个层面当前商业银行的发展模式问题。

一是微观层次。在经济与金融改革向纵深发展的进程中，商业银行内外机制发生了重大变化，既不再是计划体制下的财政出纳，也没有完全转变为市场体制下以股东权益最大化为经营目标的金融企业，因而导致银行内部激励机制发生扭曲，单个银行往往面临多元目标选择：市场份额、短期效益、长期盈利性还是资产质量。银行业的两个基本特性决定了单个银行往往以市场份额扩张为首要目标，一是信贷交易的跨时性，即当期信贷质量必须在整个偿还期内才能得到最终检验；二是流动性，即只要存在负债（存款）扩张以保证备付金充足，则对存款人的支付是可以保证的。上述两个特性掩盖了风险，而银行的基本收入又体现为贷款存量与存贷利差的乘积，故银行自然有积极性不断扩张资产与负责。但是，当风险管理被忽视导致信贷资产质量恶化时，银行的脆弱性就充分暴露出来。海发行、部分地区农信社和大量的信托投资公司的惨痛教训就是明证。因此，对一家真正理性和审慎的商业银行而言，如何最优地在盈利、市场份额、可持续经营和金融产品优势等具体经营目标之间权衡取舍是一个根本问题。

二是宏观层次。根据我国乃至西方各国经济周期的基本经验，经济危机往往以某个产业的高涨为先导，继而是银行业基于良好的收益预期而对该行业大量，最后是产业萧条而导致银行危机，最后是经济全面衰退。20世纪80年代美国银行业遭受重创直接起因于对拉美国家境外贷款的盲目开拓以及对国内住房按揭贷款的热潮；90年代日本全面萧条又与银行业过度进入房地产业有关；我国改革开放以来历次经济过热与治理整顿导致的“一放就乱、一收就死”的怪圈也不能不使人们关注银行业支持重复建设的“作用”。因此，银行当前商业银行的规模扩张型发展实质是一种“顺周期”式发展模式，一方面加剧了宏观经济波动，另一方面把自身置于流动性、违约和价格波动的三重风险中，因而有必要引入“反周期”的审慎发展理念。

三是市场结构层次。在市场份额上，由于四大国有银行的行业垄断与竞争格局在短期内无法改变，加之我国实行严格的存贷款利率管制，致使片面追求规模将必然导致商业银行成本上升和盈利空间收缩的问题，因而造成即使在短期也会存在规模与效益反向变动的情形，只有不断提高机构资产质量和金融产品与服务质量才能获得有效益的规模扩张。

四是制度层次。外部信用制度和内部法人治理结构构成了对商业银行目标与行为的双重激励。由于外部信用制度缺失，商业银行很难审慎地借款人的真实信用水平，因而往往导致缺乏以自主风险为基础的市场“跟风”行为：从项目贷款、上市公司、到支持民营经济，乃至房地产业，一哄而上的情形似乎更多一些，很多个案最终落实为借款人逃废债务而银行短期迅速膨胀的资产成为不良。另一方面，由于缺乏健康的法人治理结构，商业银行到底为谁经营的问题难以真正解决，所有权和控制权的脱节导致银行行为呈现高度的内部人控制，于是银行经营者的利益高于商业银行法人利益，而个人利益的短期性必然导致整个机构以短期扩张为基本特征：前人铺摊子，后人收拾烂摊子的情形极为普遍，在单个银行如此，在整个银行业亦复如此。

因此，我们思考重塑商业银行长期发展模式问题绝非仅仅是单个银行的经营策略问题，而是事关我国商业银行可持续健康发展、保证整个金融体系长治久安的重大理论和实践问题。

一、微观：从规模不经济到长期效益

（一）规模不经济：规模与利润的逆向变动

微观经济学对单个企业扩张有规模经济与规模不经济的理论，其基本观点是当企业产出规模扩张带来的净收益上升则称规模经济，反之则是规模不经济。不幸的是，商业银行的总体情况呈现典型的规模不经济，即使是一贯在理论上具有所谓“体制优势”的股份制商业银行，也存在着规模与利润反向变动的趋势。一是资产扩张速度快于利润增长幅度，在存贷利差没有显著收缩的情况下必然意味着商业银行为规模扩张所付出的成本涨幅高于收入涨幅。20xx年，10家全国性股份制商业银行总资产增长30.67％，税前利润只增长11.54％。二是边际盈利水平的迅速收缩（见下表，为便于，下表所涉及的股份制商业银行以A、B、C和D代称）。考虑到样本的代表性，我们选取了一家规模较大的股份制商业银行A，两家总资产年度增幅超过40％的银行B和C，以及一家相对规模较小的银行D.我们发现，在2000—20xx年间，规模较大的A银行呈现总资产与净利润的单纯反向变动：资产不断扩张而盈利持续下降，总资产利润率迅速收缩；股份制商业银行中规模较小的D银行也呈现总资产利润率不断下降的趋势；而近三年来资产规模扩张非常迅速的B银行和C银行也面临着总资产利润率先升后降的发展态势。这都说明了边际盈利收缩的明显趋势。

另外，规模与利润逆向变动也可以通过某些典型个案加以说明。据对某城市两家股份制银行分行近年经营情况的比较，20xx年，一家银行通过大量吸收利率较高的保险公司协议存款等方式，存款规模一举超出另外一家银行，达到这家银行的1.2倍，但由于其资金成本过高，当年利润仅为这家银行的73％；20xx年，其存款规模继续上升至这家银行的1.3倍，而利润却进一步下降至这家银行的72％。这个个案从一个侧面说明国内一些商业银行的盲目规模扩张并没有带来相应的利润增长。问题还不仅仅在此，可悲的是，为一些业内人士所津津乐道的是那家追求短期规模膨胀的银行，而对于较好地控制成本、致力于信贷资产质量改善并能保持稳定盈利的银行却在体制、机制和理念上缺乏关注与总结。这反映了国内商业银行在某些基本经营理念上存在偏差。

 [2]  下一页

跨国投资财务决策的税务筹划_经济学论文 篇二

在集团公司跨国投资以及跨地区组建和运行的过程中，相关的税负及其筹划往往是公司财务决策需要考虑的问题。由于税负通常因投资地点和投资者的身份不同而异，当投资地点可以在不同税收管辖区之间进行选择并且投资对象的组织形式不是唯一限定时，对经营地点、经营形式以及筹资渠道的选择就成为投资决策必须考虑的因素。

　一、经营地点的选择

从税负最小化出发，考虑经营地点的选择，通常要关注以下几方面情况：

（一）税负总水平。虽然由于基础设施建设和基础制度建设上的差距导致投资企业的总体成本水平在不同地区特别是经济发展水平差距较大的地区之间不可比，使得税负总水平与吸引外资未必相关，但是税负总水平对特定类型的投资还是一个相对重要的考虑因素。一般说来，资源导向或出口导向型投资对东道国的税负总水平更为敏感。因此，在其他条件相同或相似的情况下，资本会流向税负总水平低的国家和地区。

（二）主要税种。直接税是由支付者负担的，而间接税虽然由企业支付并影响产品定价及收入总额，但最终却可以转嫁给消费者。因此，税负的总水平主要是针对直接税而言的，在投资的财务决策中主要需要考虑的税种是所得税，与之密切相关的税种是扣缴税。此外，对于进口税的，也往往需要从多个角度考虑。由于进口税通常会附加到产品价格中从而降低企业在当地市场抑或国际市场上的竞争力，低进口税率或免进口税就显得非常有利，而与之相比，高进口税率不但影响企业产品的价格，而且还会导致投资成本的增加。但是，如果外国投资者将向某国出口货物改为市场导向的直接投资，高进口税率在这样的投资决策中则具有积极意义，它可以阻止竞争对手对投资所在地出口商品，扩大本集团的全球市场份额。

（三）税收优惠。在其他投资条件相同或相似的情况下，税收优惠自然成为选择经营地点的重要因素。但是，税收优惠的一个悖论是往往不发达地区、劳动力素质低的地区和失业率高的地区税收优惠的力度更大。因此，单纯考虑税收优惠，忽略基础设施和基础制度落后所导致的高成本负担及和经营风险，则未必是最佳投资决策，甚至可能造成投资决策的失误。

（四）产业政策导向。一些国家以及某些特定地区对特定行业或特定业务提供了较为优惠的税收待遇，例如农业、制造业、高新技术产业、研究与开发活动、交通运输业以及其他基础设施建设。

（五）特区。实行特殊税收优惠政策的免税区、保税区、经济特区、技术开发区等，在投资地点的选择时是优先考虑的。有的跨国公司为了实现全球税负最小化的目标并便于在海外调拨资金，往往在国际主要避税港设置旨在转投资的子公司，以降低从其他国家子公司获得的股利的税负以及其他收入的税负，并减少海外资金调拨的难度。在税负水平低、资金调拨限制少，实行属地原则的英属维尔京群岛和我国的香港等地，这类公司相当多。

　二、经营形式的选择

从税负最小化出发，考虑经营形式的选择，主要涉及的问题是在投资所在地建立相对经营的子公司还是设立属于母公司业务延伸性质的分部或办事处。通常，建立子公司可以享受税收优惠，而建立分部或销售点则不能享受税收优惠。当然，经营形式的选择还应当是从海外业务发展总体战略筹划出发来考虑，不能单纯从纳税的角度出发来决策。

（一）拟设立子公司

在考虑设立相对经营的子公司的情况下，基于税负最小化的考虑，需要关注以下几个方面：

1、扣缴税率以及扣缴税的实施范围。

扣缴税（withholding tax）是投资所在国对非居民收入课征的税种，主要课征对象是汇往国外的派得股利、利息收入、特许权使用费、技术协助费、技术诀窍使用费、母公司管理费等。由于它不能转嫁，因此是一个较容易发生相应避税行为的税种。一项关于跨国公司在欧洲经营的调查表明，绝大多数回应者认为扣缴税是对外直接投资的最大障碍。因此，一些国家在税收优惠规定和国际税收协定中对扣缴税制定了相应的条款。

2、税收优惠的种类和力度。

税收优惠是吸引外资、降低失业率、促进技术进步、调整产业结构的重要工具，也是转型经济和发展中国家广为实施的政策。亚历克斯。伊森（Alex Easson）认为，对外直接投资的税收激励的主要形式如下：

①所得税免税或降低税率；

②减免税期；

③投资贷项、投资补贴和加速折旧；

④特别扣减，指对促进出口或对外国客户服务业的一些费用在所得税计税环节的特别扣减或双重扣减，例如马来西亚对旅游业和员工培训费用的双重扣减，某些国家允许对研究与开发支出进行额外的扣减；

⑤再投资补贴，指按再投资额免税或按再投资额的比例扣减应税利润，或按比例或全额退税；

⑥只用于技术转移目的的贷款利息、技术使用费或技术协助费以及免税利润上的股利支付额的扣缴税减免；

⑦个人所得税、工薪税和社会保险统筹减免；

⑧财产税减免；

⑨主要针对资本商品的进口税和关税减免。

[1] [2]  下一页

公司如何提高内部控制能力(一）_经济学论文 篇三

公司管理中普遍出现的问题：

中国公司市场化程度越来越高，市场竞争也更加激烈。在长期的管理咨询经历中，经历了各个行业和不同规模的公司咨询，我们认为：虽然各个公司的财务管理基于不同行业商业模式的不同而有差异之外，在财务控制及内部控制方面都存在类似的问题，我们总结如下：

-财务管理基础薄弱，财务内部控制弱化；现在财务核算或管理软件已经获得了极大的普及，各个层次或功能的财务管理或核算软件能够帮助财务人员很好的提高效率和确保核算数据的正确性和及时性。但目前公司的基础财务管理水平却与管理层对财务数据的要求有一定的差距。比如：财务资料的内部控制标准、职位分离原则的实施、审计、权限管理、决策数据支持、战略管理和业绩管理等方面都存在问题。财务发挥的作用并没有我们期望的效果。这也是很多公司在管理过程中，认为财务并没有很好的监管及控制业务的进行，而是流于形式和只是为了完成必要的程序；

-财务管理功能缺乏，明显缺乏良好有效的财务管理工具及内部控制工具。在实践管理过程中许多工具和技术并没有获得公司管理人员的执行或是运用，比如预算管理、关键业绩指标、内部控制标准、财务预警机制等。在公司实际管理过程中，财务人员耗费了大量的精力和时间在财务数据收集、整理、核算、编制财务报告方面，并没有在财务数据分类、成本削减、业绩管理、预算控制、战略管理等过程中发挥积极的作用，而是退缩于只是提供数据和信息的支持者的角色。

-公司整体缺乏内部控制机制和标准，也没有意识到内部控制给公司带来的利益。在很多跨国公司中纷纷建立了规范和齐全的内部控制标准，并将内部控制标准融入到流程设计和流程改进中，大量的进行员工培训和教育，将内部控制标准深入到所有员工的日常工作和行为中，以降低公司的商业风险和规避在商业中出现舞弊和欺诈等非正常商业行为的发生，以维护良好的公司社会形象和维护股东利益；

-由于中国公司的外部环境并没有要求公司强化内部控制标准，这种不成熟的市场化运营方式导致公司并不关心内部控制标准对公司能够带来的经济及社会利益，公司认为所谓的走“擦边球”似的路线能够帮助公司获得期望的利益，而没有考虑到由于内部控制失效对公司的造成的损害可能致命的，我们从“安然”事件中可以看到内部控制失效后对公司所带来后果。

内部控制定义：

内部控制一般指：

-对公司内部运做流程的审视和检测；内部控制具体执行时需要相关的内部控制审计人员对公司各个运行程序进行全面的审视和检测，包括运用必要的审计手段，比如性测试、内部控制水平评估、调查、现场查看等，需要完备的审计工作底稿和管理报告，并对公司管理层报告审计过程中发现的问题和提出自己的管理意见；

-流程管理的修正器和轨道；内部控制的实施需要公司具有比较完善的运营流程和流程操作手册，在实际审计及检测过程中依据公司运营流程和操作手册能够很好的判断实际与期望及事前规定的差异，能够发现流程运营过程中的冗余和不增值部分，并规范它。

-是公司内部管理不可缺少的环节；内部控制实际上是公司内部管理工作中基础和奠基，公司所有的运营流程和管理流程都需要纳入内部控制标准的范围以内。

内部控制的利益：

-有助于我们达到主要创意和最佳公司目标，在我们进行内部控制标准设计的过程中，我们需要关注公司股东及战略目标，除了基础的控制措施以外，对于战略管理等方面内部控制标准能够帮助我们很好的实现战略目标。

-有助于保护我们的财产和信息、技术，在内部控制中许多原则能够帮助公司维护资产和信息、技术的安全，比如良好的复核验证程序、定期的报告和记录程序、权限管理等方式都能够帮助我们很好的维护资产、信息、技术完整。

-有助于确保我们提供可靠和及时的经营报告和财务报告，由于内部控制标准在维护财务信息和财务数据的安全和完整方面具有非常良好的技术和手段，也是将内部控制标准作为内部控制最重要的控制部分，因此有理由相信内部控制标准对于公司财务信息的维护和完善是非常有效的。

-有助于我们遵循有关的法律、法规、惯例，避免损害公司声誉和地位，在内部控制标准中，我们专门对公司对于外部环境，特别是法律法规，惯例等的维护放置到非常重要的地位。由于内部控制标准失效和执行不好而造成公司在违反法律和商业惯例方面而该给公司造成的损害，包括短期经济利益和长期社会利益方面已经有非常多的沉痛案例。

 [2]  下一页

财务管理中税收筹划问题研究_经济学论文 篇四

科学合理的税收筹划能增加企业收入、提高资金利润率，是实现企业财务管理基本目标的重要途径；在税收筹划下企业进行有效的结构重组，促进企业迅速走上规模经营之路，而规模经营往往是实现企业价值最大化和企业财务管理最终目标的有效途径。同时，企业的财务决策也是税收筹划得以实现的保证。

　一、企业财务管理下的税收筹划应注意的问题

税收筹划涉及企业内部的投资、筹资、经营、分配等各项理财活动，还与、税务机关以及相关组织有很密切的关系。因此，为充分发挥税收筹划在现代企业财务管理中的作用，促进现代企业财务管理目标的实现，企业在进行税收筹划时还要注意以下问题：

　1.税收筹划必须遵守国家的税收法律、法规

具体表现在：第一，企业开展税收筹划只能在税收法律许可的范围内进行，必须依法对各种纳税方案进行选择，而不能违反税收法律规定，逃避税收负担。第二，企业税收筹划不能违背国家财务xxx规及其他经济法规。第三，企业税收筹划必须密切关注国家法律法规环境的变更。企业税收筹划方案是在一定时间、一定法律环境下，以一定的企业经营活动为背景来制定的，随着时间的推移，国家的法律法规可能发生变更，企业财务管理人员就必须对税收筹划方案进行相应的修正和完善。只有在这个前提下，才能保证所设计的经济活动、纳税方案为税收主管部门所认可，否则会受到相应的惩罚，并承担法律责任，给企业带来不必要的损失。

　2.税收筹划应从总体上系统地进行考虑

税收筹划的最终目的是使企业实现其财务管理的目标即税后利润最大化，取得“节税”的税收利益。这表现在两个方面：一是选择低税负，即降低税收成本，提高资本回收率；二是迟延纳税。不管是哪一种，其结果都可以实现税收支出的节约。要进一步考虑的是，作为企业财务管理的一个子系统，税收筹划应始终围绕企业财务管理的总体目标来进行。税收筹划的目的在于降低企业的税收负担，但税收负担的降低并不一定带来企业总体成本的降低和收益水平的提高。例如，税法规定企业负债利息允许在企业所得税前扣除，因而负债对企业来说具有节税的财务杠杆效应，有利于降低企业的税收负担。但是，随着负债比率的提高，企业的财务风险及风险成本也随之增加，当负债成本超过了息前的投资收益率，负债就会呈现出负的杠杆效应，这时权益资本的收益率就会随着负债比例的提高而下降。因此，企业进行税收筹划时，如不考虑企业财务管理的总体目标，只以税负轻重作为选择纳税方案的唯一标准，就可能会影响到财务管理总体目标的实现。

　3.税收筹划要服从于财务决策过程

企业税收筹划是通过对企业经营的安排来实现的，它直接影响到企业的投资、、生产经营、利润分配。如果企业的税收筹划脱离企业财务决策，必然会影响到财务决策的科学性和可行性，甚至导致企业做出错误的财务决策。例如，税法规定企业出口的产品可以享受退税的优惠政策，企业选择开放式的出口经营策略，必然为企业带来更多的税收利益。但是，如果撇开国际市场对企业产品的吸纳能力和企业产品在国际市场上的竞争能力，片面追求出口经营带来的税收利益，那就可能诱导企业做出错误甚至是致命的营销决策。

　4.税收筹划应进行成本—效益

税收筹划的根本目标就为了取得效益。但是，任何一项筹划方案都有其两面性，随着某一项筹划方案的实施，纳税人在取得部分税收利益的同时，必然会为该筹划方案的实施付出额外的费用，以及因为选择该筹划方案而放弃其他方案所损失的相应机会收益。当新发生的费用或损失小于取得的利益时，该项筹划方案才是合理的；当费用或损失大于取得的利益时，该筹划方案就是失败方案。一项成功的税收筹划必然是多种税收方案的优化选择，必须综合考虑。

　5.税收筹划应考虑货币的时间价值

企业的税收筹划不是企业税收负担的简单比较，必须充分考虑到资金的时间价值，因为一个能降低当前税收负担的纳税方案可能会增加企业未来的税收负担，这就要求企业财务管理人员在评估纳税方案时，要引进资金时间价值观念，把不同纳税方案、同一纳税方案中不同时期的税收负担折算成现值来加以比较。比如，我国企业所得税法定税率是33％，某纳税人有一笔10万元的所得（假设不考虑其他扣除因素）可以在20xx年实现，也可以在20xx年实现，该笔所得不论在哪一年实现，都要缴纳3.3万元的税款，税收成本不变。但若考虑货币的时间价值，则结果不一样。选择不同的纳税年份，应纳税款的现值将存在差异。假设折现率为10％，该笔所得推迟一年实现，差异额为3000元（10000033％-10000033％/（1+10％），等于节税3000元。

　6.税收筹划应在纳税义务发生之前进行

企业进行税收筹划时，必须在国家和企业税收法律关系形成以前，根据国家税收法律的差异性，对企业的经营、投资、理财活动进行事先筹划和安排，尽可能地减少应税行为的发生，降低企业的税收负担，才能实现税收筹划的目的。如果企业的经营、投资、理财活动已经形成，纳税义务已经产生，再想减轻企业的税收负担，那就只能进行偷税、欠税，而不是真正意义的税收筹划。税收筹划需在应税经济行为之前进行，并指导经济活动的运行。

[1] [2]  下一页

中国风险投资x渠道研究（一）其它经济学论文_经济学论文 篇五

一、投资

中国科学技术部副部长在“中国投资基金高级”上阐述了我国对风险投资业的基本原则为：“制定政策、创造环境、加强监管、控制风险”。这些原则对我国今后风险投资体系的建设具有重大的指导意义。由于我国是一个刚刚从计划经济向市场经济过渡的发展中国家，与许多80年代以来高速发展的发展中国家一样，我国经济的高速增长与的调控紧密相关。投资是国民经济高速发展的根本动力。同样，在风险投资的启动阶段，投资也应像新加坡、当局一样起到带头、拉动的作用。

目前，我国的风险投资的建设与发展处于如下的背景：

1. 以1995年为例，全国大中型企业设置研究开发机构的比例仅为39.8%，平均每两个半企业才有一个研究开发机构；从研究开发经费的总量上看，1998年我国的R＆D经费支出为526亿元币，较上年增长10.7%，但仅占当年国民生产总值的0.66%，1996年美国的R＆D经费支出占当年国民生产总值的2.45% ；而从研究开发经费的投人结构看，发达国家的研发经费投人的主体是企业，负担的研究与开发费用，最多的只占50%，而且在这方面的投人逐年在下降，企业投人逐年增加。而我国目前研究开发经费中投入占54.9%，企业投人为23.4%.所以，我国是典型的投人为主的模式。

表2-7 各国负担的研究与开发经费比较

日本 比利时 美国 英国 德国 新加坡 法国 中国

7.8% 30% 32% 35.4% 37.1% 41% 50% 54.9%

资料来源：《中国企业报》 1999年6月9日

2. 世界上一些著名的大企业，一般都用其销售额的10%左右作为自己研究开发经费。而我国企业研究开发经费平均占销售额的比例不足1%；从企业科技人员占员工比例看，西方企业约为50%，我国大中型企业也仅为3%.

3. 我国科技成果转化率不高，约为10%，我国达到世界先进水平的产品比例约占5%，我国科技进步在经济增长中的贡献率较低，不足30%.这与我国科研体制不顺，特别是企业科研落后有很大关系。

4. 改革开放以来，我国的中小企业发展得非常快。最近，第三次工业普查资料显示，我国98%的企业都是中小企业，真正的大企业只有8000家。可见，中国并不是大企业为主导的经济，还是以中小企业为主导的经济。当然，大量的中小企业不是我们所希望的高新技术企业，而是简单加工企业。

5. 目前我国每年有专利技术7万多项，省部级以上科研成果3万多项，但转化为商品并形成规模效益的仅占10%至15%，大大低于发达国家60%～80%水平。我国高新技术产业的产值仅占工业总产值的8%左右，而发达国家则为30%～40%.如表2-8所示。造成这种状况的原因很多，但风险投资不发达是一个重要因素，据科技部《科技成果转化问题与对策》课题组所作的调查，在已经转化的成果中，成果转化资金靠自筹的占56.8%， 国家科技计划拨款占26.8%， 风险投资仅占2.3%，而美国50%以上从事高新技术的中小企业在其发展过程中得到过风险投资的帮助。

表2-8 有关国家高新技术产业统计数据 （国外1994年 中国1992年）

统计内容 日本 美国 英国 德国 中国

高新技术产值占工业总产值比重（%） 30.9 26.6 20.2 18.6 8.0

高新技术产品出口占工业制成品出口总额（%） 54.9 48.6 39.8 26.4 6.3

资料来源： “谈风险投资。htm” WWW.hitec.net.cn

6. 科技开发投资结构不合理。缺乏技术开发投资。如在发达国家，从基础研究到技术开发再到产业化，投资的比例是1：10：100，而我国为1：0.7：100.我国的科技投资分布明显在技术开发阶段不足，而技术开发却是提高科技成果转化率的关键。

事实上，我国的风险投资市场自1986年国家科委、财政部共同发起成立了“中国新技术创业投资公司”（已于1998年关闭）时就已宣告建立。据《投资与合作》杂志1999年11期上莱里。巴登、马克。舒尔茨、孟生的文章报道：“由于中国的支持以及私人投资者的活动，在过去4年中，中国吸引的风险资本比东南亚任何一个发展中国家都要多。根据世界银行的一份报告，中国在1995年利用了用于发展东南亚国家的风险资本基金总数近三分之二的款额，大约20.965亿美元。与此相对照，马来西亚仅吸引3.796亿美元，印度尼西亚仅2.137亿美元。香港和作为风险资本投资渠道，帮助中国在这方面的发展。根据《亚洲风险资本杂志》报导，1996年投资者在香港投人40亿美元的风险资本基金，其中近60%进人了中国。”

我国已在三个主要方面投资于风险资本。

第一，1998年，已向科学技术部拨款币10亿元，贷款币20亿元建立“科技型中小企业基金”，探索建立风险投资机制，支持科技成果转化、支持科技人员创办科技型企业，使一批科技含量高，有自主知识产权、有市场前景的中小企业快速发展，成为国民经济的新增长点。

第二，上海、深圳、、武汉、苏州、成都、沈阳、哈尔滨等地方与国家有关部委也成立"风险投资基金"，鼓励在本地区对高新技术项目和新兴产业进行投资。部分地方投资的风险投资机构如表2-9所示。

第三，许多地方已将某些地区或设施划归高技术风险投资专用。1998年，创建了中关村高科技开发区，成为的 "硅谷".中关村四周有中国的名牌大学，包括大学、清华大学和大学。目前，有4500家企业在中关村经营，其中920家有外资参与。在中关村的外商投资总额约14亿美元。中国的主要金融中心上海，也建立了连接市内100多家风险资本公司的计算机网络，以利于发展对高新技术企业的投资。《劳动报》2000年2月24日援引上海市工商局统计，目前上海的投资公司已达1231户，其中公有制企业占55.56%；外商投资企业占19.5%；私营企业占24.49%.

表2-9 我国目前有资本金的风险投资机构及基金

风险投资机构 创立时间 资本金（亿元） 风险投资来源

中国科招高新技术有限公司 1989 不详 国家科委、国防科工委、招商集团所属四家公司

广东省科技创业投资公司 1992 不详 广东省

江苏省高新技术投资公司 1992 1.5 江苏省财政厅

重庆科技风险投资有限公司 1992 0.13 重庆市财政局、重庆市科委、重庆市科技开发区

上海科技投资股份有限公司 1993 3 上海市（49%）、建行/交行上海分行等8家企业

上海创新科技集团公司 1993 0.48 上海市科委

浙江省科技风险投资公司 1993 0.6 浙江省科委（58%）、浙江省财政厅（42%）

中国技术经济投资担保公司 1994 5 财政部、国家经贸委（资本金中包含1800万美元）

深圳高新技术产业投资服务有限公司 1995 1 深圳市科委

深圳高科技风险投资有限公司 1998 10 深圳市（50%），中兴通讯，海王集团等公司（50%）

上海创业投资有限公司 1999 10 上海市（60%）、社会（40%）

厦门高新技术风险投资有限公司 1999 0.3 不详

由上述可知，在我国风险投资体系的建立初期，投资的直接介入是必需的，起到了带动、引导和保证作用，极大地促进了风险资本业的发展。在具体的操作实践上，比照国外的经验与教训建议采取：

1. 通过财政资金投资：财政资金的投入要明确投资方式、管理办法并做好投资评估。其中，在投资方式上可采取三种方法：第一种方法是提供R＆D资金。在这方面国家财政还应保持并加强。这种资金主要投放在基础性、关键性的科学研究方面。它可以以政策为导向。事实上我国1986年开始实施的“863计划”和1988年开始实施的“火炬计划”也可以看作是两个由投资于种子期的风险投资计划。第二种方法是提供投资担保。如美国、英国、日本、均设有各种“投资担保计划”。根据国外的经验教训，在操作中应控制投资方向。第三种方法是直接投资。如英国、日本、新加坡、以色列均有过直接投资风险投资资本的方式。这种投资与第一种方法不同，它应按市场型为导向。从比较研究中我们可以看出，的直接投资一方面应限定投资领域、投资阶段。不要直接操作风险投资基金。而应委托投资管理公司操作。另一方面，对其直接投资部分应加强监管、评估。对管理投资的操作人员必须建立合理的、可操作的、类似于美国“审慎人”的评判规范。

2. 通过特殊政策投资：这方面的投资包括对机构与对个人。对机构的优惠政策包括提供低息贷款或资本收益税减少或全免，如美国、新加坡、、日本。对个人的优惠政策包括对个人投向鼓励的风险投资领域的资本收益减缴个人收入调节税和遗产继承税，如美国、英国、新加坡、。此外，还可以通过短期免地租、长期低地租、投资损失补助等方式来对风险投资给予支持。

总之，在建立中国特色的风险投资体系中，我认为一方面应在投资资金方面扮演引导作用

信息时代的财务管理变革_经济学论文 篇六

以互联网为基础的信息技术、信息产业正在以惊人的速度改变人类的生活方式、工作方式和商务方式。信息革命给传统产业提供了新的发展机遇，但同时也给企业的经营运作模式、思想观念等带来前所未有的冲击：全球网络战略、电子商务、虚拟企业经营等等。这些变化也给财务管理提出了挑战，传统的财务管理已经跟不上信息时代的步伐，财务管理革新已经不可避免，本文将站在信息时代的角度，财务管理的变革方向。

一、信息时代传统财务管理的弊端信息时代，由于经济活动的数字化、网络化，出现了许多新的媒体空间，如虚拟市场、虚拟银行。许多传统的商业运作方式将随之消失，而代之以电子支付、电子采购和电子定单，商业活动将主要以电子商务的形式在互联网上进行，使企业购销活动更便捷，费用更低廉，对存货的量化监控更精确。这种特殊的商业模式，使得企业传统的财务管理已不能适应基于互联网的商业交易结算。具体表现在以下几个方面。

（一）财务管理的网域维护问题首先是网络安全问题。互联网体系使用的是开放式的TCP/IP协议，它以广播的形式进行传播，易于拦截侦听、口令试探和窃取、身份假冒，给网络安全带来极大威胁。而传统的财务管理大多采用基于单机或者内部网（Intranet）的财务软件，没有考虑到来自互联网的安全威胁，特别是企业的财务数据属重大商业机密，如遭破坏或泄密，将造成不可估量的损失。电子商务作为信息时代的主要交易手段，财务管理和业务管理必须一体化，电子单据、分布式操作使得可能受到非法攻击的点增多。而目前的财务管理缺少与信息时代相适应的法律规范体系和技术保障。例如，在电子商务中如何征税、交易的安全性如何保证、数字签名的确认、知识产权的保护等。因此，财务管理首先必须解决的是复杂的计算机网络安全问题，这一点传统财务管理是难以做到的。

其次是身份确认和文件的管理方式问题。信息时代企业的很多商业交易在互联网上进行，双方互不见面，这就需要通过一定的技术手段相互认证，保证电子商务交易的安全。而传统的财务管理软件一般采用口令来确认身份，不同的用户有不同的口令。如果继续沿用这种口令身份验证方式，那么随着互联网用户和应用的增加，口令维护工作将耗费大量的人力和财力，显然这种身份验证技术已不适合基于互联网的财务管理。另外，传统的财务管理一直使用手写签名来证明文件的原作者或同意文件的内容。而在网络环境下，电子报表、电子合同等无纸介质的使用，无法沿用传统的签字方式，从而在辨别真伪上存在新的风险。

（二）难以满足电子商务要求电子商务的贸易双方从贸易磋商、签订合同到支付等均通过互联网完成，使整个交易远程化、实时化、虚拟化。这些变化，首先对财务管理方法的及时性、适应性、弹性等提出了更高的要求。传统的财务管理没有实现网络在线办公、电子支付、电子货币等手段，使得财务预测、计划、决策等各个环节工作的时间相对较长，不能适应电子商务发展的需要。再者，分散的财务管理模式不利于电子商务的发展。在信息时代，要求企业通过网络对其下属分支机构实行数据处理和财务资源的集中管理，包括集中记账、算账、登账、报表生成和汇总，并可将众多的财务数据进行集中处理，集中调配集团内的所有资金。然而，传统的财务管理由于受到网络技术的限制，不得不采用分散的管理模式，造成监管信息反馈滞后、对下属机构控制不力、工作效率低等不良后果，无法适应信息时代发展的要求。

此外，传统的财务控制和财务的内容不能满足电子商务的要求。在信息时代，企业资产结构中以网络为基础的专利权、商标权、计算机软件、产品创新等无形资产所占比重将大大提高。但现今财务管理的理论与内容对无形资产涉及较少，因为过去经济增长主要依赖厂房、机器、资金等有形资产，致使在现实财务管理活动中不能完全正确地评价无形资产的价值，不善于利用无形资产进行资本运营。所以，传统的财务管理理论与内容已不适应信息时代电子商务运营的需要。

（三）和现代的企业管理模式不配套在网络环境下，企业的原料采购、产品生产、需求与销售、银行汇兑、保险、货物托运及申报等过程均可通过计算机网络完成，无需人工干预。因此，它要求财务管理从管理方式上，能够实现业务协同、远程处理、在线管理、集中式管理模式。从工作方式上，能够支持在线办公、移动办公等方式，同时能够处理电子单据、电子货币、网页数据等新的介质。然而，传统的财务管理使用基于内部网的财务软件，企业可以通过内部网实现在线管理，但是它不能真正打破时空的限制，使企业财务管理变得即时和迅速。由于传统的财务管理与业务活动在运作上存在时间差，企业各职能部门之间信息不能相互连接，因而企业的财务资源配置与业务动作难以协调同步，不利于实现资源配置最优化。

另外，传统的财务管理软件要求管理人员只能在特定环境下办公，因为它是基于内部网的系统，难以满足信息时代的开放性要求。信息时代，要求财务人员在离开办公室的情况下也能办公（即移动办公），这样财务软件必须是基于互联网的系统，而只有实现从企业内部网到互联网的转变，才能实现真正的网上办公。

综上所述，在信息时代，传统的财务管理存在许多弊端，必须及时地进行财务管理变革，构造出与信息网络时代相适应的财务管理，企业才能在激烈的全球市场竞争中立于不败之地。

二、信息时代的财务管理变革方向

（一）财务管理理念的更新财务管理目标多元化。随着信息时代的到来，客户目标、业务流程发生了巨大变化，具有共享性和可转移性的信息资本将占主导地位。信息的不断增加、更新、扩散和应用加速，深刻影响着企业生产经营管理活动的各个方面，企业财务管理的目标必须考虑更多的影响因素，不仅能协调企业各利益相关者的收益，注重企业的预期成长效益和未来增加值，还要担负一定的社会责任，实现企业价值的最大化。

财务管理模式的更新。在互联网环境下，财务管理的能力必须延伸到全球任何一个结点。财务管理模式必须从过去的局部、分散管理向远程处理和集中式管理转变，实时监控财务状况以回避信息时代产生的巨大风险。企业集团利用互联网，可以对所有的分支机构实行数据的远程处理、远程报表、远程报账、远程查账、远程审计等远距离财务监控，也可以掌握和监控远程库存、销售点经营等业务情况。这种管理模式的创新，使得企业集团通过互联网即可轻松地实现集中式管理，对所有分支机构进行集中记账和资金调配，从而提高企业竞争力。

财务管理方式的变化。信息时代，传统的固定办公室可能会转变为互联网上的虚拟办公室，使财务管理方式转化为网上办公、移动办公。这样，财务管理者可以在离开办公室的情况下也能正常工作，无论身在何处都可以实时查询到全集团的资金信息和分支机构财务状况，在线监督客户及供应商的资金往来情况，实时监督往来款余额。企业集团内外以及与银行、税务、保险、海关等社会资源之间的业务往来，均在互联网上进行，将会大大加快各种报表的处理速度，这也是管理方式创新的目的之所在。

 [2]  下一页

解读历史的沉重——弗兰克《白银资本》读后（一） 其它经济学论文_经济学论文 篇七

在讨论的推动下，我认真拜读了由刘北成先生翻译的《白银资本》及相继推出的诸家评论。此前还曾阅读过王国斌先生的《转变的中国--历史变迁与欧洲经验的局限》（李伯重、连玲玲译）。

　　阅读心理镜像

阅读弗兰克的书，确实感受到了因强烈的攻击性而带来的，但不一定是震撼。假若文如其人的话，我感觉中的弗兰克，自尊心极强，个性张扬，属于多血质一类的人物。他思维敏锐而情意外露，很难控制自己的情绪，或许就不曾想过需要控制自己。

他像我们生活中时或遇到的那种人，一旦认定了什么，“十头牛也拉不回来”，难以分辨这种异乎情常的坚韧，是执著还是执拗。他攻强于守，犹如冲击力、爆发力俱强的足球前锋，不管能不能打进球门，必须使自己始终处在不断射门的亢奋状态。他更像海底生物，时刻张开富攻击性的思维触须，敏感地捕捉一切可以被送上祭坛的猎物，只要对方暴露出极细微的弱点，即或是自己的盟友，都毫不迟疑地将其捕逮到手，决不姑贷。

他对中国的推崇自然会使我们中国人感到高兴，但总担心他对中国历史没有足够的体验，担心不是因为先有了对中国历史全面深入的观察，更像中国是因为体系的需要才被选择为利器。

王国斌的风格正好相反，沉静委婉，从容而有耐心。他的质疑是在反复思考的过程中进行的，并力求把思考的各个侧面剥笋似层层呈现于读者之前。他也质询“欧洲中心论”，却过程中我曾反复揣摩，是什么造就了弗兰克这样强烈的个性和坚忍不拔的意志？是早期的挫折感推动他走上摧毁主流的不归之路，还是拉丁美洲丛林里的“游击生活”把他锤炼成了思想界的“格瓦拉”？

他那种烈火般的个性，横扫一切的狠劲，虽然其攻击的对象是西方（主要针对美国）的“欧洲中心论”和“欧洲特殊论”，却让我不时联想起现代中国“打倒孔家店”到“横扫四旧”无所畏惧的斗士们，勾起复杂难言的感情。

[1] [2]  下一页

我国民营经济发展的主要问题及对策_法律论文 篇八

内容摘要：民营经济已成为支撑和推动经济增长的重要力量，民营经济发展越来越受到社会各界的重视。本文了我国民营经济发展中出现的主要问题，提出促进民营经济发展的建议。

关键词：民营经济　问题　对策

民营经济从所有制性质上讲，是以非国有经济为基本构成的一个庞大的群体。本文认为，民营经济应包括以下类型：①个体经济，主要是指在国家工商行政管理部门登记的个体工商户；②存在雇佣劳动关系的私营经济；③外资经济，即外商（包括港、澳、台地区）在我国大陆投资兴办的中外合资、中外合作、外商独资等“三资”企业；④民营科技企业，即由科学技术人员下海创办的企业；⑤乡镇企业；⑥股份合作制企业；⑦国有民营企业，即国有企业的所有制不变，由私人或民间组织经营。

“以公有制为主体，多种所有制经济共同发展”的基本国策为正在迅速成长的民营经济发展提供了基础。截止1999年底，我国私营企业将近151万户，从业人员20xx多万人，注册资本共币10287亿元，创造价值币7688亿元；全国个体工商户达3160.06万户，从业人员6240.91万人，注册资本币3439.22亿元。进入新世纪的中国私营经济发展进入新阶段。《中国私营经济年鉴2000－20xx年》统计显示，截止20xx年底，全国个体工商户2433万户，注册资金达币3436亿元；全国私营企业达到202.85万元，注册资本逾币18211亿元。全国个体、私营经济注册资金总额达币21648亿元。实践证明，民营经济作为我国经济肌体中最具有活力和生命力的一个亮点，已成为支撑和推动经济增长的重要力量。但是，由于民营企业在其发展过程中存在的问题，制约了民营经济的持续稳定发展。本文拟制约我国民营经济发展的主要问题并提出相应对策。

一、民营经济发展中的主要问题

1、起步水平不高，初始积累不足

民营企业的初期发展主要依靠创业者敏锐的洞察力和富有经验的判断力，普遍存在着低水平重复投资初始积累不足的问题。全国私营企业平均每户雇工不超过十三、四人，注册资本不足百万元，设备大部分是大企业替换下来的，产品比较落后，难以适应从卖方市场到买方市场的变化。随着市场经济的不断完善，信息时代的快速发展和知识经济的到来，仅凭个人的经验和能力难以应付多变的市场。有的民营企业片面追求目标短期化，采取不正当竞争手段，不惜以造假、损害环境获取近期利益；有的民营企业的技术创新能力低，模仿别人的技术和进行低技术含量的产品生产。

2、产权关系不明晰

企业在初创时，为求“红帽子”，自找婆婆，寻挂靠单位。发展起来后，有的与主管部门关系不清，出现权属之争；有的无形资产归属不明，形成隐患；有的虽通过兼并、联营、承包、股份制改造，但产权的归属却没有界定。大多数民营企业选择个体业主制、合伙制或股份合作制等产权制度形式，没有将所有权与经营权分离，导致投资者对经营负无限责任，投资风险大，使民营企业的持续稳定发展受到妨碍。

3、管理不科学

民营企业普遍采用家族式经营管理体制。这种管理体制，依靠家族的凝聚力来同舟共济，克服了创业的种种困难，适应了初创的需要却制约了企业的发展壮大。有的民营企业是家长制个人决策；有的民营企业在非常有限的范围圈定接班人，造成“近亲繁殖”；有的民营企业的产权是家族的，既没有外界的参股，又没有产权的多元化。这时，家族式的管理体制又成为改革的障碍。连经济发达地区的上海市90％的私营企业还停留在家族式经营管理上，与建立真正的现代化企业管理制度还有很大差距。据有关资料，民营企业“一年合伙，两年冒烟，三年散伙”是很常见的现象。

4、经营者自身素质不全面

民营企业中高素质的经营者是少数，大多数的经营者在觉悟、知识水平、管理能力、人格素养、法律意识及道德修养方面都存在不足。有相当一部分民营企业主文化程度低，不注重学习，缺乏经营现代企业的知识；少数民营企业主的产业与权钱分不开，一些钻营者与一些的官员相互勾结，侵吞国有资产，从银行获得巨额贷款，再进行反复抵押操作，利用“滚雪球”的方式将巨额社会财富据为已有。这不仅践踏了社会公德和市场秩序，损害了公平竞争的市场经济基本价值，也直接危害到国家和社会的经济安全。

5、法制不健全

我国现行调整企业法律关系的法律法规没有摆脱传统思想，仍然按照所有制投资主体、组织形式、投资区域等原则制定。尽管《中华共和国公司法》、《中华共和国合伙企业法》、《中华共和国中小企业促进法》确定民营企业的平等的市场主体地位，但在一些具体的立法中，民营企业仍不被重视。如《中华共和国个人所得税法》对民营企业的规定显然带有歧视性。民营企业承担双重税赋，除了要缴纳33％的企业所得税外，还要缴纳个人所得税。2000年颁布了《关于个人独资企业和合伙企业投资者征收个人所得税的通知》规定对个人独资企业和合伙企业不得征收企业所得税，只征收个人所得税。这虽然初步解决了个人独资企业双重征税问题，为个人独资企业与其他企业公平竞争创造了有利条件，但政策并不代表法律。

除此之外，我国调整民营经济的法律只有少数单行的法规，如1988年6月25日颁布的《中华共和国私营企业暂行条例》等。这些法规只是规范某些民营经济的组织和活动，仅对某类具体的活动加以局部调整，没有从国家宏观调控的高度对民营经济加以认知和立法，致使民营经济缺少专门的法律。

6、政策不公平

我国《xxx》修正案中，虽然将个体经济、私营经济由“公有制经济的补充”修改为“市场经济的重要组成部分”，但是一些效益好、有发展潜力的产业却禁止、限制民营企业的进入。这是不公平的，与市场经济的要求也是格格不入的。我国有一个不准私人经营的行业表，包括银行、铁路、电信、批发网、高速公路等30个行业。还有一个限制私人经营的行业表，包括汽车制造，化纤、旅游业等20多个行业。近几年来，虽开放了一些领域允许民营企业投资入股，但不能控股。某些限制性行业甚至允许外国私人投资经营（投资、控股皆可），却不允许本国的民营企业投资入股。《中华共和国商业银行法》第11条第2款规定：“未经中国银行批准，任何单位和个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务，任何单位不得在名称中使用‘银行’字样”。《中华共和国土地xxx》第2条第2款规定：“任何单位和个人不得侵占、买卖或者以其他形式非法转让土地”。辽宁省工商联于20xx年3月对辽宁省工商联执委以上的委员企业进行了一次问卷调查，调查结果显示，民营企业家认为，公平的竞争环境、完善的法律制度、民营企业家的地位、各级领导的重视和良好的服务是最重要的环境因素，将公平的竞争环境列为第一。

7、渠道不规范

一是民营企业直接渠道狭窄。民营企业贷款难的原因是多方面的，从银行方面说，首先是金融机构往往注重内部监控，防范金融风险，不敢向民营企业提供贷款；其次是由于不良贷款率居高不下，银行可放贷能力减弱；第三是信贷授权授信制度与责任追究制使基层行丧失了放贷的积极性；第四是机构网点收编导致信贷辐射面减少，造成信贷区域下降。如我市某金融机构在中小企业贷款类型上，表现为固定资产贷款越来越少，流动资金贷款期限越来越短。

二是民营企业间接难。由于我国资本市场起步较晚，为尽量避免资本市场的风险，保护资本市场的稳健运营，对民营企业向社会公开发行债券限制较多；能够进入证券市场的多是国有企业，民营和中小企业的上市困难重重。

三是不正常的加大了民营企业的风险。有的民营企业靠供应商、代理商为其，形成一定程度的利益共同体，但资金成本高、风险大，并且这种方式存在法律上的障碍。首先是民营企业之间不能相互拆借。中国银行发布的《贷款通则》第61条规定：“企业之间不得违反国家规定办理借贷或者变相借贷业务”。其次是民营企业向个人借贷有非法集资、非法吸收公众存款之嫌疑。

二、促进我国民营经济发展的对策

1、放开经营领域，实行项目带动

一是引导民营经济沿着有利于国民经济全局的方向发展。把发展民营经济与搞活国有经济结合起来，鼓励民营经济吸纳国有企业分流人员，支持民营经济以多种形式参与国有企业改革和结构优化，把发展民营经济与调整产业结构结合起来，鼓励民营企业积极发展农村社会化服务体系，投资大农业开发，支持民营经济发展高科技产业、出口创汇产业、环保产业以及基础设施建设，提高产业结构层次。同时，引导民营企业处理积累和消费关系，鼓励民营企业扩大再生产，加速技术改造，合理开发资源，保护生态环境。

二是给予民营企业和其他企业平等地创业生存和发展的权利。取消对民营企业发展的限制性、歧视性规定；降低民间投资的产业门槛，简化工商登记手续，制止乱摊派、乱收费、乱集资；破除地区分割、行业壁垒，在税收、土地使用、企业开办、进出口等方面，取消一切不利于民营经济发展的限制。

凡法律没有明令禁止的，都允许民营企业生产经营；凡允许外商经营的，都向民营开放；凡有审批权的部门，都要为民营经济创造条件。结合我市实际，本文认为，除去极少数的领域外，其他限制民营经济进入的领域部门要放开。只有极少数的重要产品、重大项目、重要领域由国家和审批，其他的全部对民营企业放开，谁投资谁受益，谁决策谁负责、谁承担风险。各部门要打破行业垄断，打破所有制界限，引入市场机制，鼓励和保障本部门、本系统、本地区之外的各类投资主体，平等参与投资经营，不得人为设置障碍。

放开基础设施和城市建设领域，鼓励民营企业参与投资经营。如道路、桥梁、隧道、电力、环保、城市供水等基础设施建设，以及旧城改造；放开市政公用事业领域，鼓励民营企业在部门的监督下通过竞标取得经营权，包括公共客运、出租车

论国有企业的督导机制和商业银行的地位_经济学论文 篇九

摘 要：国有商业银行对国有企业的金融债权现状是：国有商业银行对其金融债权得不到有效的管理，因此应该建立一种国有企业督导机制。在这个机制中，国有商业银行以大债权人的身份进入国有企业的董事会，在董事会中享有撏镀狈窬鋈〝。

关键词：国有企业；商业银行；督导机制；投票否决权

一、国有商业银行对国有企业金融债权的现状及观点的提出

国有商业银行对国有企业的金融债权主要表现为银行信贷。由于传统计划经济体制下的企业财务管理实行的是统收统支，以及改革过程中摬Ω拇麛措施的，由于撃诓咳丝刂茢造成的各种短期行为和对国有资产的侵蚀，以及企业效益低下等原因，在国有企业的资金来源中内部积累少，主要依靠外源；而在直接市场刚起步的条件下，其外源主要依靠对银行的负债资金。国家在１９９４年底对７９７３１家国有核算企业的权益和负债状况进行了统计，结果显示：企业所有者权益１２３４２．８３亿元，流动负债和长期负债合计２６１０３．８７亿元。对１８个撚呕时窘峁箶试点城市所做的调查结果显示：国有大中型企业负债占总资产的比率为７０．２％，若考虑资产损失和潜亏挂帐因素，负债比率将达到８０％以上。①

然而，在企业经营对国有商业银行负债的高度依存度的背后，却存在一个极不对称问题：国有商业银行对其金融债权得不到有效的管理。企业千方百计甚至明目张胆地逃避银行债权管理和逃废银行债务。其具体形式主要是借企业转轨改制之机，逃避银行债权管理。例如，在不让银行参与或介入的条件下，进行分立经营、兼并联合、违规破产、股份合作、承包经营、拍卖出售等行为。银行债权被大量悬空。

造成这种状况的原因，一方面是国有商业银行本身缺乏效率，信贷管理人员对其债权的跟踪管理不够，没有足够的激励机制和约束机制；另一方面是国有企业和国有商业银行存在严重的产权配置问题，国有企业缺乏有效的治理结构，终极所有者不明确，被授权的官员没有足够的信息和动力去监督国有企业。而银行作为债权主体，其本身也属于国家所有，虽然已经逐渐成为的利益主体，但在国有企业的事前治理中，没有撏镀狈窬鋈〝。债权，本来是对企业的一种硬约束，但在国有企业和国有商业银行的产权关系没有理清的前提下，却成了一种软约束，国有企业可以熟视无睹地逃避银行的债务。解决问题的关键在于建立一种适合我国国情的国有企业督导机制，赋予银行在企业督导机制中行使撏镀狈窬鋈〝。当然，国有商业银行内部的激励和约束机制的建立也是一个重要条件。

二、国有商业银行撏镀狈窬鋈〝的基本论证

（一）国有企业督导机制和国有商业银行撏镀狈窬鋈〝

摱降蓟茢一词是对摚牵铮觯澹颍恚幔睿悖鍞一词的翻译。对摚牵铮觯澹颍恚幔睿悖鍞一词的译法，有的译为摴局卫斫峁箶，有的译为摲ㄈ酥卫斫峁箶。结合中国国有企业的具体情况，译成摱降蓟茢更符合中国实际。摱降蓟茢与摴局卫斫峁箶和摲ㄈ酥卫斫峁箶相比，摱降蓟茢内含更加丰富。因为后两者只注意到企业治理的摼蔡瑪的一面，对其摱瑪的一面强调不足，而前者却恰恰相反；而且，前者比后两者更加注重撝鞫詳和撌虑靶詳。在三者的具体运用上，后两者更适合产权关系十分明确的现代股份有限公司，而前者更适合我国终极所有者模糊的国有企业。摱降紨的内容包括监督和导向两层意思，其主要职责是制定公司的经营目标、重大方针及管理原则；挑选委任经理人员，并掌握经理人员的报酬和奖惩；对公司经营管理及投资等活动进行考察；协调公司与股东、管理部门与股东之间的关系。摱降紨代表对公司的控制力，它与公司的内部控制是两个不同的概念。② 在完整的股份有限公司中，公司治理机制实质上就是董事会。董事会对公司的上述问题有撏镀狈窬鋈〝，债权人一般不参与公司董事会，在事前监督上也不享有撏镀狈窬鋈〝，除非在公司资不抵债的时候，债权人才享有公司的最后控制权。然而，这种完整的公司治理机制只有在公司产权关系明确的前提下才能起到有效的监督作用，而且，还仍然会出现代理人的摰赖路缦諗和撃嫦蜓≡駭问题。在我国国有企业和国有商业银行的终极所有者模糊的前提条件下，这种完整的股份有限公司治理机制行不通。因为对于我国国有企业的经营管理、投资及企业改制等活动不仅要重视监督，更要重视事前引导，故必须建立一种适合我国具体情况的国有企业督导机制。在这个机制中，国有商业银行享有撏镀狈窬鋈〝。国有商业银行通过这种权利的使用，对国有企业经营管理和投资等活动加以监督和主动事前引导，使之向有利于国有商业银行金融债权保护的方向发展，这种监督和引导的特点就是具有撌虑靶詳和撝鞫詳。在国有企业对银行资金高度负债依赖的情况下，如果国有商业银行不以自身经营效益和安全为前提，对国有企业的具体经营、投资及改制活动不通过撏镀狈窬鋈〝进行主动的事前监督，而仅仅停留在企业濒临破产时再被动地对企业进行控制或破产管理，那么，国有企业因终极所有者缺位，经营者将经常处于无人监督的地位，或者听信于当地的行政管理和约束，或者撃诓咳丝刂茢严重，国有商业银行就会变得极其被动；同时，这种事后控制往往是无效的，国有商业银行的金融债权管理将处于更加尴尬的地位。

 [2]  下一页

20xx年六月最新 我国商业银行金融创新不足的原因及发展策(1)_经济学论文 篇十

经济的发展离不开金融的推动，而金融发展的动力在于创新，金融创新已经成为商业银行生存和发展的重要推动力。但在传统体制和历史包袱的影响下，我国现代商业银行制度还不健全和完善，商业银行，特别是国有商业银行还没有成为完全真正的经济实体，缺乏<-- 位：论文频道文章页面内容开始小矩形 -->经济的发展离不开金融的推动，而金融发展的动力在于创新，金融创新已经成为商业银行生存和发展的重要推动力。但在传统体制和历史包袱的影响下，我国现代商业银行制度还不健全和完善，商业银行，特别是国有商业银行还没有成为完全真正的经济实体，缺乏足够的金融创新动力，对金融创新的认识不足，加上金融创新的高素质人才奇缺等，造成我国商业银行整体创新能力不足。 

一、当前商业银行金融创新不足的原因 

（一）对金融创新重要性认识不足，动机不明确 

许多商业银行未将金融创新提到应有的战略高度上来认识，未真正把金融创新作为银行求生存、求发展的关键环节来抓。多数银行仅仅将金融创新业务作为对传统业务的一种补充和推动传统业务发展的策略性行为，尚未充分认识其对于转变经营模式，增加银行利润的重要意义。 

在西方国家，金融创新动机一般有两个：一是追求利润，从创新中牟利；二是规避管制，增加经营的灵活性。总之，对市场份额的占有和利润的诱惑是市场经济条件下金融创新的真正动机。出于此动机，西方银行每推出一项金融创新，都会经过系统的策划和研究，充分考虑其成本与收益、需要的技术条件、市场需求程度、推广的经济规模等。而我国金融创新的动因有所偏差，金融机构创新的微观动机则偏向于在无序竞争中抢占市场份额，出现了许多不计成本甚至负效益的金融创新。 

（二）自主创新能力不足，产品同质化现象严重 

商业银行普遍缺乏开发创新产品的动力，产品同质化现象较为严重。目前，相当多的银行分支机构认为，金融创新只是其总行层面关心的事，将自己的职能仅定位在负责对总行规定的新产品的推广方面，没有自主创新的动力。由于缺少对创新产品的知识产权法律保护，一种新产品开发出来后，没有有效的法律法规加以认定和保护，于是很快就被其他银行仿效，使得产品最初的开发银行预期利润降低。这也使得各银行不愿投入过多的精力搞自主创新，从而导致产品同质化现象比较严重，造成银行业金融服务的广度和深度都还不够。这不仅制约着银行业的发展，也限制了实业界的快速发展。 

（三）金融创新的高素质人才还较缺乏，阻碍了金融创新 

金融创新离不开高素质的人才，优秀人才是开展金融创新的坚实基础。就目前我国银行业从业人员的状况看，各级经营者大多过分偏重传统业务和传统市场，在金融创新上缺乏长远的战略眼光，缺乏对市场的洞察力；一般员工知识结构老化，业务单一，工作中墨守成规、缺乏创造力，缺乏将银行发展与自身利益相结合的主人翁精神；开发人员基本为计算机专业人员，不熟悉银行业务，不具有开发创新产品的复合型知识。高素质人员的缺乏，阻碍了我国银行业金融创新的步伐。 

（四）金融创新的信息技术支撑比较乏力，不能满足需求 

金融创新的本质是要创造出新的金融要素，或对金融要素进行重新配置和组合，提供新的金融功能。这些功能的实现，都离不开信息技术的有力支撑。目前我国计算机网络技术与世界先进水平相比仍有较大差距。我国商业银行还不能为客户提供全面的电子信息服务，而且银行金融创新与信息技术融合度不够，缺乏深层次数据功能的营销系统就是一个例证。有的银行分支机构，特别是一些中小银行科技信息开发和建设还相对比较落后，信息化程度较低，成为制约金融创新的重要瓶颈因素。 

（五）金融创新地域和机构之间存在明显不平衡 

目前商业银行金融创新在地域间、机构间存在较大差距。总的来看，东部金融创新要快于中西部；已改制的大中型商业银行要好于其他银行；以工行、中行、建行和交行为代表的大型国有商业银行在经历了股份制改造之后，在新产品的开发和推广方面步伐较快；外资银行金融创新要优于中资商业银行，在产品开发、市场营销、风险控制等方面中资商业银行还存在较大差距。 

（六）金融创新的外部环境有待改善 

首先，我国金融体系仍然存在一定程度的垄断，国有商业银行无论在机构数量、从业人数还是资产负债规模等方面都占有垄断地位，不利于金融创新。其次，我国的金融管制相当严格，实行分业经营和管理，并且对创新产品审批比较复杂，一定程度上抑制了金融创新。再次，我国属于发展中国家，广大居民的收入水平和消费水平普遍较低，超前消费意识和投资理财意识淡薄，对金融创新产品的有效需求不足，使得金融创新缺乏良好的市场环境和经济基础。